经济运行基本情况
- 效益保持较快增长态势
2018年,石油和化工行业效益持续较快增长。其中,油气开采业 利润呈现恢复性增长势头,化学工业继续保持改善态势。利润快速增长。2018 年全行业利润总额增速逾30%,大幅领先于全国规模工业利润平均增速(10.3%)。其中,油气开采业利润增长5.8倍,贡献率超过65%。
收入增长总体平稳。全年全行业收入增长 13.6%。从走势看,一 季度增幅 11.4%,上半年为 13.2%,前三季度增幅 14.8%,全年波动不大,稳中有进。其中,化学工业全年增幅 8.6%,一季度增长 9.8%,上 半年增长 10.3%,前三季度增幅 10.7%。
行业亏损情况不断改善。数据显示,2018年全行业亏损企业亏损额 1162.3 亿元,同比下降 36.9%。其中,油气开采业降幅 63.0%,化 学工业下降14.4%。全行业亏损面16.7%,比上半年缩小2.0 个百分点。
- 经济结构继续优化升级
增长结构继续优化,增长效率提高,供给侧结构性改革稳步推进。
出口好于预期据统计,2018年石油和化工行业规上企业完成出口交货值同比增长 22.0%,增速比上年加快5.9 个百分点。
- 能源消费增长加快数据显示,2018年我国原油和天然气表观消费总量9.03亿吨(油当量),同比增长9.7%,增速比上年加快2.2 个百分点,为2011 年以来最大增幅。原油增长加快。2018 年原油表观消费量6.48亿吨,同比增长7.0%,增速比上年加快2.0 个百分点。
天然气持续高速增长,占比上升。全年天然气表观消费量2833.5亿立方米,增速达17.3%,比上年加快2.0 个百分点,创近年来最大增幅,占原油天然气表观消费总当量的28.2%,同比上升2.0 个百分点。
成品油消费增长平稳,结构改善。2018年成品油表观消费量3.19亿吨,增长2.5%,增速与上年基本持平。其中,汽油表观消费量1.26亿吨,增长7.2%;煤油表观消费量3709.3万吨,增幅12.8%;柴油表观消费量1.56 亿吨,下降3.0%。
第三,石化市场需求增长乏力。目前,除能源外,石化市场需求增长总体乏力。2018 年柴油表观消费量降幅3.0%,上年为增长1.3%,显示宏观经济活跃度在趋缓。从化工市场看,主要化学品总产量增速只有2.3%,也是历史最低增幅之一,表明化学品市场需求增长总体乏力。
第四,投资动力不足。虽然在四季度以后,化学原料和化学制品制造业投资恢复增长态势,但全年增速只有6.0%,仍然低于6.5%的全国工业投资平均增幅,行业投资回升动力还是明显不足。
市场走势及经济增长预测
2018 年,全球原油消费量在45.23 亿吨左右,增长1.5%。2019 年,预计全球经济仍将保持增长,但增速有所放缓,国际货币基金组织预测为3.7%。因此,全球原油需求继续维持低速增长的局面,预计2019年全球消费量增速在1.3%上下,增速小幅回落,消费总量约为45.81亿吨,供需依然相对宽松。此外,2019 年美国对伊朗等产油国的制裁,欧佩克减产落实情况,地缘政治冲突,以及美国油气产量增加等,都将会对全球能源供需市场产生重大影响。综合情况分析判断,2019 年国际原油市场上涨势头可能会受挫,价格出现下调。预计布伦特原油年均价在65 美元/桶上下。
2019 年,预计我国化肥消费总量仍将维持在5100 万吨上下(折纯),与上年大致持平。出口有可能实现好转,但出口量增长有限。根据市场情况,以及长期来价格波动特点判断,2019 年化肥价格总水平较上年可能有所回调。其中,尿素价格估计下调幅度会较大一些,年均价格在1900 元/吨左右,同比下降4.8%;磷酸二铵均价约为2600元/吨,跌幅2.5%;国产氯化钾均价2200元/吨上下,下跌3.5%;硫基复合肥(45%)均价约为2350 元/吨,降幅3.4%。
2018年,我国基础化学原料消费增长缓中企稳,增幅约3.5%,较上年有所回落。其中,无机化学原料增长约2%,有机化学原料增幅约4.5%。总体而言,我国有机化学原料有效供给仍严重不足,进口量较大。预计2019 年我国基础化学原料市场需求总体仍将保持平稳增长,增幅与上年大致持平,有机化学原料进口量可能继续下降,但绝对值依然很高。
根据目前宏观经济发展趋势,基础化学原料市场供应、成本变化,以及产业结构调整等情况分析,2019 年,我国基础化学原料市场供需结构将继续优化,不过,上半年市场压力会较大,价格波动也会较大,全年价格总水平较上年有所下降。其中,预计烧碱(片碱)市场年均价格在4000 元/吨上下,同比下降5.7%;纯碱(重灰)均价在1960元/吨左右,与上年基本持平;电石均价约2800 元/吨,降幅3.4%;丙烯市场均价约为8500 元/吨,下跌1.5%;纯苯(石油级)均价约为6500元/吨,与上年大致持平;甲苯(石油级,净水)均价约为5700 元/吨,跌幅4.9%;乙二醇(优等品)均价约为7100 元/吨,下降2.2%;甲醇(一级)市场均价2900 元/吨上下,跌幅0.7%。
合成纤维原料:己内酰胺(≥99.9%)市场均价16323 元/吨,上涨5.2%;丙烯腈(≥99.9%)均价14930 元/吨,涨幅23.1%;精对苯二甲酸均价6533 元/吨,涨幅24.4%。
2018 年我国合成材料市场消费保持较快增长,表观消费总量首次超过2 亿吨,增幅约为7%,与上年持平。其中,合成树脂增幅约4.0%。
总体而言,我国合成材料市场供需缺口较大,特别是高端市场,进口产品仍占主导。2018 年我国三大合成材料进口总量虽然有所下滑,但绝对量仍然较高。预计2019 年我国合成材料市场消费仍将保持较快增长,增幅在6%左右;进口量继续维持在较高位,但将保持下降趋势,国内市场依然是全球争夺的主要目标。
综合目前市场供需变化,价格走势和成本情况,以及未来原油价格波动趋势等综合判断,预计2019 年合成材料市场价格总体可能呈现高位震荡格局,有不同程度回调。其中,聚氯乙烯(LS-100)年均价在7000 元/吨左右,与上年大致持平;高密度聚乙烯(5000s)均价在10400 元/吨上下,降幅5.8%;聚丙烯(F401)均价约为9000 元/吨,下跌8.0%;己内酰胺均价大约15000 元/吨,跌幅9.5%;丙烯腈(≥99.9%)均价约为13500 元/吨,下跌11.2%;丁苯橡胶(1500)均价12500 元/吨上下,与上年持平。